금값이 오른다는 뉴스를 보고 계좌를 열었는데, 막상 뭘 사야 할지 막막하셨죠? 금 투자는 크게 실물(골드바), KRX 금현물, 금 ETF, 금통장, 금 펀드 다섯 가지로 나뉘고 결정적인 차이는 수익률이 아니라 세금과 수수료에서 갈립니다. 같은 금값 상승을 따라가도 손에 남는 돈이 달라지는 구조라, 방법을 고르는 게 타이밍보다 중요합니다.
금 투자를 나누는 기준은 실물 보유 여부와 과세 방식
금 투자 상품은 결국 두 가지 질문으로 정리됩니다. 실물을 손에 받을 수 있는가, 그리고 차익에 세금을 내는가.
실물 골드바는 살 때 부가가치세 10%를 냅니다. 이게 가장 큰 진입 장벽입니다. 1돈(3.75g)짜리를 사면 금값 외에 세공비까지 붙어서, 사자마자 15~20% 손실 구간에서 시작하는 셈입니다. 대신 매도 차익에는 세금이 없습니다.
반면 KRX 금시장(한국거래소 금현물)은 부가세가 면제되고 매매차익도 비과세입니다. 국내 금 투자에서 세제상 가장 유리한 구조입니다. 다만 실물로 인출하는 순간 그때 부가세 10%가 붙습니다.
다섯 가지 방법의 수수료와 세금 비교
| 방법 | 매수 시 부가세 | 매매차익 과세 | 대략적 비용 | 실물 인출 |
|---|---|---|---|---|
| 골드바(실물) | 10% 부과 | 비과세 | 세공비 5~10% 별도 | 이미 보유 |
| KRX 금현물 | 면제 | 비과세 | 온라인 증권사 수수료 0.2~0.3% 수준 | 1kg 단위, 인출 시 부가세 |
| 금통장(골드뱅킹) | 면제 | 배당소득세 15.4% | 매매 스프레드 약 1% | 은행별 가능(부가세) |
| 국내 상장 금 ETF | 면제 | 배당소득세 15.4% | 총보수 연 0.3~0.7%대 | 불가 |
| 금 펀드 | 면제 | 배당소득세 15.4% | 총보수 연 1%대 | 불가 |
숫자는 상품·회사마다 다르니 가입 전 상품설명서의 총보수와 스프레드를 직접 확인하세요.
핵심만 짚으면 이렇습니다. 순수하게 금값 상승만 노린다면 KRX 금현물이 비용 면에서 앞섭니다. 비과세인 데다 금융소득종합과세 대상에도 잡히지 않기 때문입니다. 금융소득이 연 2000만원을 넘나드는 분이라면 이 차이가 꽤 큽니다.
KRX 금현물 계좌 개설과 매수 순서
절차 자체는 단순한데, 일반 주식 계좌로는 거래가 안 된다는 점에서 많이들 막힙니다.
- 증권사 앱에서 '금현물 계좌' 또는 '금 거래계좌'를 별도로 개설합니다. 기존 위탁계좌와 다른 계좌입니다.
- 개설된 금현물 계좌로 자금을 이체합니다.
- 거래 화면에서 종목 '금 99.99_1g'을 검색해 주문합니다. 1g 단위 거래라 소액으로 시작할 수 있습니다.
- 거래 시간은 평일 오전 9시부터 오후 3시 30분까지로 주식과 같습니다.
계좌 개설은 비대면으로 10분 안팎이면 끝납니다. 다만 증권사마다 금현물 서비스를 지원하지 않는 곳도 있어서, 앱에서 메뉴가 안 보이면 지원 여부부터 확인하는 게 빠릅니다.
금 ETF는 종류를 확인하지 않으면 세금이 달라진다
금 ETF는 이름이 비슷해도 구조가 제각각입니다. 실물 금 가격을 추종하는지, 금 선물지수를 따라가는지, 국내 상장인지 미국 상장인지에 따라 과세가 완전히 갈립니다.
국내 상장 금 ETF의 분배금과 매매차익은 배당소득세 15.4%가 원천징수되고 금융소득종합과세에 합산됩니다. 반면 미국 상장 금 ETF는 해외주식 양도소득세 22%(기본공제 250만원) 대상이라 분리과세됩니다. 금융소득이 많은 사람에게는 오히려 미국 상장이 유리할 수 있다는 뜻입니다.
또 하나. 선물형 ETF는 롤오버 비용 때문에 장기 보유 시 금 현물 가격과 수익률이 벌어질 수 있습니다. 1년 이상 들고 갈 생각이라면 현물형인지 먼저 확인하세요.
자주 하는 실수 세 가지
첫째, 금은방 골드바를 투자용으로 사는 것. 세공비와 부가세를 합치면 초기 손실이 15%를 넘습니다. 금값이 그만큼 올라야 본전이라는 얘기입니다. 자산 보관이나 증여 목적이 아니라면 굳이 권하지 않습니다.
둘째, 금통장을 KRX 금현물과 같다고 생각하는 것. 금통장은 부가세는 없지만 차익에 15.4%가 붙고 매매 스프레드도 1% 안팎입니다. 은행 앱에서 바로 되니까 편한데, 편한 값을 치르는 구조입니다.
셋째, 환율을 안 보는 것. 국제 금 가격은 달러 기준이라 국내 금값에는 환율이 그대로 반영됩니다. 달러가 강할 때 들어가면 금값이 올라도 환율이 빠지면서 수익이 상쇄될 수 있습니다. 원화 기준 금 시세를 보고 판단해야 합니다.
목적별로 고르는 기준
단기 매매나 소액 적립이라면 KRX 금현물이 무난합니다. 1g 단위로 살 수 있고 비과세라 계산이 깔끔합니다. 자동이체로 매달 넣고 싶다면 금통장이나 금 펀드가 편하지만 세금과 스프레드를 감안해야 합니다.
포트폴리오 분산 차원이라면 금은 전체 자산의 5~10% 선이 흔히 거론되는 범위입니다. 금은 이자도 배당도 없는 자산이라, 비중을 크게 가져갈수록 기회비용이 커집니다. 보험 성격으로 접근하는 게 맞습니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
Q. KRX 금현물 매매차익은 정말 세금이 없나요?
A. 네, KRX 금시장에서 거래한 금현물의 매매차익은 비과세이고 금융소득종합과세에도 합산되지 않습니다. 다만 금을 실물로 인출하면 그 시점에 부가가치세 10%가 부과됩니다.
Q. 금 투자는 얼마부터 시작할 수 있나요?
A. KRX 금현물은 1g 단위로 거래되므로 금 시세에 따라 십여만원 수준부터 시작할 수 있고, 금 ETF는 1주 단위라 만원대로도 매수가 가능합니다. 골드바는 보통 최소 단위가 1돈(3.75g)이라 진입 금액이 훨씬 큽니다.
Q. 골드바를 팔 때도 세금을 내나요?
A. 개인이 보유한 실물 금을 파는 경우 매매차익에 대한 소득세는 없습니다. 다만 살 때 낸 부가세와 세공비가 이미 원가에 포함돼 있어 실질 수익률은 그만큼 낮아집니다.
금 투자는 어떤 상품을 고르느냐에 따라 세금과 비용이 크게 갈리므로, 금값 전망보다 자신의 보유 기간과 금융소득 규모에 맞는 방식을 먼저 정하는 것이 순서입니다.